信用卡收入: 年费 利息 回佣

　　POS机收入领衔，

　　工行特惠商户高达20396家

　　不收工本费、手续费，一年刷满5次就免年费，信用卡究竟如何盈利？

　　“年费、利息收入和商户回佣构成了信用卡收入的主要来源。”某股份制银行信用卡中心相关人士告诉记者。

　　据工行此前的一份研究报告显示，在信用卡业务发展的初期，年费和商户回佣收入占据主体，而当业务发展到一定阶段，通过资产业务形成的利息收入逐步上升。

　　如，在信用卡产品发展成熟的美国，发展初期其利息收入占到信用卡整个盈利的25%，商户回佣占到30%，其余45%归于年费及其他收入。

　　在市场发展成熟的今天，资产业务已经成为美国信用卡盈利的主要来源，其利息收入占到70%，商户回佣和其他收入各占15%。

　　而信用卡既定模式在中国遭遇水土不服，在规模和效益之间，国内大部分银行将规模摆在了首位，过去几年信用卡发卡量的暴涨就是“跑马圈地”的直接体现。而这种“速成”的代价使得原本在这个阶段可行的收入模式一概失效。

　　以盈利最早的招商银行为例，招行覆盖一批庞大的商户群，为其贡献大部分比例的利润。

　　招行2010年年报显示，银行卡手续费37.1亿元，比上年增加11.11亿元，同比增长42.75%，主要受信用卡POS机收入稳步上升影响。而银行卡手续费收入就占招行手续费及佣金收入的30%。

　　来自POS机的收入即商户回佣。一般来讲，发卡行、银联、收单行、商户、持卡人五者涉及信用卡消费的全过程。

　　一位城商行信用卡中心的负责人透露：“按照同业协会和银联默认的行规，POS机刷卡消费向商户收取的手续费有一个固定的标准，酒店和餐饮业的回佣率为1.8%，连锁超市等零售业回佣率为0.5%，商场及娱乐休闲服务行业则为0.9%。在这三种回佣率的百分占比中，信用卡的发卡行、银联和收单行分别以7:1:2的比例分取。当然，所有的费用最终都来源于持卡人的消费。”

　　因此，最大限度地争取商户成为信用卡之争的秘密武器。据调查，在寻找合作商户方面，各家银行都是狠下手笔。

　　其中以工行和招行最为明显。截止到目前，工行在全国特惠商户达到20396家，招行在全国的特惠商户铺设了14590家。

　　银行之间的争夺战，迫使从商户处获得的回佣比例在市场上一降再降。商家和发卡行总在回佣上玩着“高低杠”游戏，在经过长久博弈之后，从2005年起，酒店和餐饮业务回佣率从3%下降至2.2%，再到现在的1.8%，零售业则从0.8%下降至0.5%。即便如此，来源于POS机的手续费仍是信用卡收入来源的重头。

　　“一旦拥有信用卡，持卡人就不得不刷卡，刷满3-6笔，或者达到一定的金额，年费就会被免掉了，这就是发卡行的激励措施。”一位资深持卡人表示。

　　分期付款利息一路高攀，

　　24期分期付款中信银行贵6000元

　　上海一家大型银行信用卡中心的相关人士透露，去年以前，信用卡的利润主要来自于是商户回佣和逾期利息收入。

　　今年的信用卡市场发生了一定变化，在个人消费贷款中，分期付款产生的透支利息为信用卡盈利贡献了绝对的利润。不过，中国的市场，银行还是通过与装修公司、4S店等商户联合的方式，授权给他们进行分期付款的。

　　众所周知，受到前两年信贷日益紧缩的形势驱动下，各家银行的个人消费贷款都受到了一定程度的波及，银行趁势大打“信用卡分期付款”亲情牌，进而催生信用卡利息收入。

　　招行官方数据显示，2010年底，该行信用卡循环余额占比由2009年末的33.50%上升至35.35%；信用卡利息收入30.72亿元，比2009年增长32.30%；信用卡非利息业务收入32.73亿元，比2009年增长29.47%。

　　中信银行虽然未完全透露信用卡利息收入，但从其2011年上半年业绩报告中，也可以看出一二。报告期末，该行住房按揭贷款仅比上年末增长6.59%，而信用卡贷款相比增长达19.59%。

　　以购车贷款20万进行分24期付款为例，记者对比了几家银行的信用卡，发现中信银行的手续费金额要比民生银行的贵6000元。

　　中信银行手续费率达到9%，招商银行“车成为最后的赢家·购易”手续费率为7%，民生银行购车通手续费率为6%，建行龙卡分期购车、中行车贷通均为7%。根据手续费总金额=分期总金额×手续费率进行计算，贷款20万元，中信银行信用卡则需支付1.8万元手续费，而民生银行则需支付1.2万元，建行、招行和中行需要支付手续费1.4万元。

　　当然，对于不同消费金额、还款期限，手续费也完全不同。以家装贷款10万、分期12次为例，民生银行、招行、兴业银行、建行、宁波银行五家银行手续费率分别为3.76%、4.25%、2.5%、2.5%、4.39%。

　　用同样公式计算，家装贷款分期付款，宁波银行要比兴业银行多收取1.89%即1890元的费用。

　　而以上所提的手续费，实际上就是信用卡的利息收入。

　　“国内信用卡的收入，现在是集中在POS机消费这块，但这块业务，银行是先提供资金成本的，毕竟持卡人先消费后还款，再扣掉相应的积分、奖励等，加上各种营销费用，银行可赚的利润也是屈指可数。” 某银行信用卡中心总裁说。

　　利息收入的另一来源就是罚息和滞纳金。遵照中国人民银行统一规定，各家银行滞纳金为最低还款额未还部分的5%，罚息则从消费日当天算起，则按日计算，万分之五。

　　举例来说，刷了5000元，还了500元，未还4500元部分按万分之五的罚息计算，每天为2.25元，按照迟还30天计算，就要付67.5元的利息给发卡行。然后利滚利，滚到下个月，你的欠款就要从4567.5元为欠款额算起，继续利滚利。

　　由于各家银行政策的不同，滞纳金所设的最低门槛也不尽相同。

　　收费较低的如工行的牡丹贷记卡、深圳发展银行信用卡都是1元，收费中等的如龙卡贷记卡、招商银行信用卡、太平洋贷记卡、广东发展银行信用卡都为5至10元。在所有信用卡中，中信银行信用卡的收费最高，最低达到30元。如此计算，中信信用卡为深发展和牡丹贷记卡的30倍。

　　根据10%的平均最低还款额度来计算，透支1000元最低还款额为100元，信用卡滞纳金费率按5%计算，中信银行至少扣除30元，多数银行仅是扣去5元。

　　据知情人士透露：“事实上，银行并不喜欢持卡人逾期还款，虽能赚取一定的利息，但是同样也承担着更多风险。”

　　信用卡作为零售银行的一块业务，利润是其一块重要来源越来越被认同。且不说利滚利和滞纳金，仅18.25%的透支年息，就远远高于普通贷款利率。

　　杭州一家银行的卡部资深人士介绍，相当多的客户都会办同一家银行的借记卡绑定还款，这样一来，可以沉淀借记卡上的资金。此外，持卡人使用信用卡在商家刷卡，商家会返还扣点。这部分比例大概是1000元返40元，则由银联以及发卡银行去分。透支消费或者取现后的利息、滞纳金也是很可观的利润点。这么算下来，一张普通的信用卡，一年给银行创造的利润应该是1000元，更不要提一系列的高端卡。

　　年费和取现费不容小觑，

　　交行最贵占多个第一

　　在信用卡收入的来源上，年费和取现费也构成了重要的一环。

　　在调查中发现，目前信用卡收取年费并不受银行推崇。一张普通信用卡的年费仅有几十上百元，白金卡中较贵的招行和浦发也仅有3600元和3000元人民币。而各行信用卡中心同时规定，在规定的期限内，刷满四笔、六笔或一定的金额等就会免去年费。不过，也有例外，如建行汽车卡每年都会收取200元的年费，但却免费提供道路救援和积分换油等服务。

　　在刷卡免年费方面，最优惠的为建行和光大银行，刷满3笔即可免除年费；而民生银行年刷8次方可免年费。

　　既然年费不能成为丰厚的利润来源，各家则把筹码放在了取现手续费上，尤其境外。

　　在国有银行中，除建行境内手续费收取交易金额的0.5%，最低2元，最高50元外。其他四家银行均按取现金额的1%收取，工行最低1元人民币或1港币或1美元。最高50元人民币或50港币，10美元。万事达白金卡境内交易免费。中行境内最低人民币8元，柜台取现最低10元，他行仅限ATM机，交易金额的1%，最低人民币12元。农行境内本行预借现金，交易金额的1%，最低1元。境内他行预借现金，交易金额的1%+2元/笔，最低3元。交行境内取现，收取交易金额的1%，最低每笔人民币10元。

　　而股份制银行在境内取现的手续费，一般皆为交易金额的3%，只有民生银行，本行取现免费，华夏和光大则仅收取现额的1%。但多数银行也都收取最低取现费用。浦发银行、中信银行和兴业银行、招行最贵，单笔最低收费30元。光大和华夏最低，仅收取3元。

　　如此循环套利，从前景上看，信用卡是一个令人无法放弃的肥肉。麦肯锡公司此前预测，中国的零售信贷市场将呈指数增长，仅信用卡带来的信贷，2013年的利润就将达到130亿-140亿元，成为仅次于个人住房贷款的第二大零售信贷产品，中国信用卡业务必将成为整个银行业的核心业务和主要利润来源之一。

　　“经过近年的发展，现今中国的信用卡市场，呈现出三级分化。精耕细作、跑马圈地、初级阶段。信用卡发展规模被迅速撑大，但是市场却很难被马上催熟。”某银行的信用卡中心总经理表示。

　　银行想赚信用卡的钱，要等到规模效应发挥作用的那一天，而如今发卡的27家银行与机构谁又能成为最大赢家。

延伸阅读：

    国外银行信用卡怎么收费？

　　世界各国银行并非对所有的服务项目都收费，恰恰相反，它们面向普通客户的日常基本服务大多都是免费的，即使收费也非常低廉。我国银行应客观认识“国际惯例”，尽快调整服务收费的思路和做法。

　　借记卡年费、跨行取款费、密码重置费、零钞清点费……近年来，我国银行服务收费名目繁多、层出不穷，而且收费价码如芝麻开花节节攀升。中国银监会统计数据显示，目前我国银行大大小小的收费项目繁多，人们一不留神就会莫名其妙地“被收费”，对此社会公众颇有微词。面对质疑，银行往往以所谓的“国际惯例”作为挡箭牌，声称是与国际接轨。然而，从最具代表性的收费项目—银行卡收费情况看，其实“国际惯例”并非如此。