冯阳松：我们现在更多的是看新技术的应用，所以我们就以互联网为例，银行进一步挖掘我的用户和资源有三个方面，一个是挣营销的钱，第二个是商户的钱，第三个是服务的钱。我看到今天对银行和信用卡来讲，现在相对比较成熟的是商城这一块，银行信用卡有很大的流量和用户群，今天能不能去做广告费好像没有明确，但是不代表今后不可以拿到。刚才汤总也举了一个例子，多说一句，大家都说运营商做媒体很可怕，我认为银行做媒体更可怕，因为你们银行家们掌握的不仅仅是用户的态度，掌握了所有的消费行为，一对一的营销和模拟都有很好的基础。最后请王总给我们讲讲您的观点。
王胜云：我跟你们的观点不太一样，信用卡作为银行的一个业务单元也好，还是作为一个产业也好是六年的光景。信用卡一开始从一个产品变成一个业务单元，变成一个产业的时候，主要的收入来源，盈利的模式就没有发生过根本的改变，从一开始就有了。三块收入，一块是年费，一块是利息收入，一块是商户回佣。而这种结合跟这个产业的所谓的持卡人、商户、银行还有后台的一些厂商的支持搭建的产业链的方式所形成的。由于营销竞争的白热化程度，造成了部分收入的流失，比如说我们讲的年费，也是从招商银行开始刷几次年费，这个基本上已经变成了行业的一个规则。实际上这种规则并不是一成不变的，大家做了一些改变，原来产品相对单一，服务内容相对单一，功能相对单一的情况下，大家经过几年的发展，经过技术的推进，也有了一些变换。这个变换最核心的部分就是体现在大家把客户细分，把客户的需求细分。对高端产品都是收费的，都不是免费的。
比如说原来你发一万张卡，一张卡的年费100块钱，你全部收到的话只能收到100万，现在通过一些服务，通过一些支付手段，通过一些整合，一张高端的卡收3000块钱，意味着我要达到100万收入的时候，根本就不用到一万张卡。商户回佣，随着你的发卡量越来越大，客户的使用频率越来越高，商户的数量也会越来越大，回佣会在平稳的过程中逐步的提升，未来我们可以做一个大胆的预测，未来的五到六年商务回佣会稳中有升。从欧美，从东南亚都是可以找到一些例证的。第三块是利息收入，刚才大家都在讲中国人对于借贷消费的行为习惯短时间内不可能有变化，其实我们只要回过头来，往你走过的路，过去的五年、十年看一看，中国人的消费习惯已经发生了非常大的变化。十年前的时候，如果我通过信贷的方式区别买一套房子，可能就是一个另类，但是现在目前的状况，贷款买房我想已经成为主流了，我们预测的比例已经超过了7成，都是通过借贷的方式。
前几年准贷记卡的时候为什么推不开，而且为什么问题很多，在大的经济环境、支付环境、形式、内容、渠道等等方面都没有达到标准，实际上是退回了一步。国外没有这一步的，借记卡快速的膨胀也就是从90年代的后半期开始，到信用卡开始发行，这个过程中造成了大家对卡支付的形式和渠道认可了，通过更有针对性的客户的需求的分析，可能会有3％的，10％的，50％的比例的提升，通过信用的方式，信贷的方式，循环信贷的方式来使用。未来对于利息收入的增长，我个人的预测未来会占到信用卡产业的六成左右的收益。至于其他类的，刚才你们提到了其他的新兴的手段，我认为不可能作为一个独立的单元去计算，无论是从规模还是从实际的数据来看，银行有三种收入在一定阶段的时候从形式，从渠道，从手段的一种变形而已。
我们做营销的人讲促销手段有多少种，促销手段就四种，几千年以来就是添头，折扣，积分是这些年才有了，还有就是抽奖。你去看所有的促销就是把这四种方式来回的进行组合而已，所以我认为在短期内信用卡产业还不会有更多的新兴形式的本质性的变化。
